Der Milliardär, der die Schlüssel zum Geld von 76.000 Menschen mit ins Grab nahm (QuadrigaCX)

Was passiert, wenn der einzige Mensch, der das Passwort zu Millionen von Dollar an Kundengeldern kennt, plötzlich stirbt? Die Kunden der kanadischen Börse QuadrigaCX erfuhren die Antwort am eigenen Leib — und sie kostete sie 215 Millionen Dollar. Jahrelang wirkte die Plattform wie eine mustergültige Erfolgsgeschichte eines jungen kanadischen Fintechs. In Wahrheit verbarg sich hinter dieser Fassade die Alleinherrschaft des Gründers, die niemand jemals überprüfte.

QuadrigaCX war eine der bekanntesten Kryptowährungsbörsen Kanadas, und ihr Gründer Gerald Cotten wirkte in der Öffentlichkeit wie ein typischer junger Unternehmer der neuen Finanzära — zugänglich, medienpräsent, bereitwillig kommentierte er den Kryptomarkt für Journalisten. Das Vertrauen der Kunden verstärkte die Größe der Plattform: Tausende Kanadier hielten dort ihre Ersparnisse und betrachteten sie als einen systemrelevanten und verlässlichen Akteur des lokalen Marktes. Das Problem war, dass Cotten sämtliche Wallets der Börse allein kontrollierte — keine Gewaltenteilung, keine unabhängige Kontrolle, keine Registrierung bei der Wertpapieraufsicht.

Die offizielle Untersuchung der kanadischen Wertpapieraufsicht (OSC), veröffentlicht im Juni 2020, stellte fest, dass QuadrigaCX faktisch wie ein Schneeballsystem funktionierte. Nach den Schlussfolgerungen der OSC eröffnete Cotten Konten unter Pseudonymen und schrieb sich selbst fiktive Guthaben in Fiat-Währung und Kryptoassets gut, mit denen er dann gegen seine eigenen, ahnungslosen Kunden handelte. Wenn sich die Kurse der Kryptoassets nicht zu seinen Gunsten bewegten, entstand bei der Börse ein Defizit an Mitteln für Auszahlungen — und Cotten deckte dieses Defizit mit den Einlagen neuer Kunden, also mit dem klassischen Ponzi-Schema. Einen Teil der Gelder überwies er zudem ohne jegliche Erlaubnis oder Offenlegung an externe Handelsplattformen, einen weiteren Teil verwendete er für seinen eigenen Lebensstil.

Alles brach im Dezember 2018 zusammen, als Cotten während einer Reise nach Indien starb. Mit ihm verschwand auch der einzige Mensch, der Zugang zu den "Cold"-Wallets der Börse hatte. Es stellte sich heraus, dass der Zugang zu einem erheblichen Teil der ausgewiesenen Reserven schon vor seinem Tod schlicht nicht existierte — das Geld der Kunden war bereits veruntreut, lange bevor die Möglichkeit verschwand, überhaupt darauf zuzugreifen.

Geschädigt wurden über 76.000 Kunden mit einer Gesamtsumme von etwa 215 Millionen Dollar. Als Ergebnis jahrelanger Gerichtsverfahren wurden lediglich rund 46 Millionen Dollar entschädigt — etwas mehr als ein Fünftel der Gesamtforderungen. Da Cotten vor jedem Strafverfahren starb, blieb der gesamte Fall ohne Urteil — es gibt lediglich die administrative Feststellung der Aufsichtsbehörde über den begangenen Betrug.

Veröffentlicht am 26. Februar 2020